徐工机械：吸收合并徐工有限获核准批复“新徐工”蓄势待发

经过一年多的发行股份，并购重组获得通过，这标志着近年来资本市场上规模最大的一次装备制造业重组获得实质性成功。与此同时，跻身世界工程机械行业前三的徐工正式开启了企业发展的新时代。

整体注入近400亿优质资产，以改革创新为抓手，适应竞争形势。

根据此前披露的吸收合并草案，徐工机械向徐工有限公司全体股东发行股份吸收合并徐工有限公司。交易完成后，徐工股份旗下的挖掘机械、混凝土机械、矿山机械、塔吊等工程机械配套资产整体注入上市公司徐工机械。同时，徐工机械将作为存续公司继承和承担徐工有限公司的所有资产、负债、业务、人员和所有其他权利和义务。

根据知名资产评估机构田健评估出具、江苏省国资委备案的《徐工有限资产评估报告》，以2021年3月31日为评估基准日，徐工有限评估值为410.39亿元，徐工有限母公司报表口径所有者权益为167.39亿元，评估增值率为145.17%。由于徐工有限公司在本次交易过渡期内分红23.52亿元，在江苏SASAC备案的《徐工有限公司资产评估报告》所载标的评估结果的基础上，本次交易对价相应减少，经各方一致确定徐工有限公司100%股权最终交易价格为386.86亿元。

当前，面对日益激烈的行业竞争，面对国有企业高质量发展的使命，面对管理体制、组织架构、决策效率优越的大型国际竞争对手，面对激励机制优越的民营企业竞争对手，徐工机械提升综合竞争力势在必行。这一装备制造业最大的并购交易，充分体现了徐工机械以改革创新为抓手，再次突破自我，主动适应国际化、现代化的竞争形势。同时，也是徐工有限混改的延续，是继续深化国企改革的重要体现。

双方商业合作前景广阔，“新徐工”综合竞争力大幅提升。

多年来，徐工机械坚持以转型升级和高质量发展为主线，聚焦科技创新和国际化战略，围绕“优质、高效、高效、可持续”的高质量发展理念，在打通创新链、强化产业链、稳定供应链、提升价值链等方面积极作为。，坚决贯彻“技术领先，不破坏，做手工”的技术质量战略，做到了及时洞察。

同时，经过20多年的探索和实践，徐工机械走出了一条独特的国际化道路。目前已形成出口贸易、海外绿地建设、跨境MA、全球RD“四位一体”的国际化发展模式，可为全球客户提供全方位的产品营销服务、全价值链服务和整体解决方案。2021年，公司出口收入同比翻番，创历史新高。中大型设备出口同比增长110.4%，路面机械出口同比增长92.1%，汽车起重机出口同比增长59.1%。同时，重点地区出口保持较高增速，其中亚太地区同比增长50.8%，中亚地区同比增长129.8%，非洲地区同比增长93.1%。在欧美高端市场取得较大突破，整体表现格外亮眼。

公开资料显示，徐工股份成立于2002年7月，是中国极具竞争力和影响力的国家战略工程机械企业。作为国企改革“双百企业”、江苏省混合所有制改革首批试点企业，徐工股份作为徐工集团的核心主业载体，是江苏省乃至中国装备制造业的一张“世界名片”。目前，公司拥有完善的产品系列和均衡的产品结构。通过建立以技术创新、标准化、知识产权、质量技术、管理技术为核心的科技创新体系，为客户提供完整的解决方案。企业生产范围涵盖9大类80多种不同类型，技术含量高。许多产品获得了行业内的重要奖项，赢得了客户的高度认可。

本次合并，徐工集团核心资产将集中于上市公司徐工机械，有利于建立国有资本有序进退、合理流动的资本布局和机制。同时，借助资本市场的资金支持，促进双方的业务合作，提高运营效率。“新徐工”将实现工程机械全产品覆盖，优化公司治理结构，进一步提高管理和运营效率，大幅提升综合竞争力和抗风险能力。

加快核心技术自主化步伐，推动企业智能制造迈向世界顶尖水平。

进入智能互联时代，5G、云计算、工业互联网等新技术日新月异，全面赋能工程机械数字化、智能化发展。

与此同时，核心技术层面的自力更生已经成为决定国内工程机械行业生存发展的基本能力。只有加快创新步伐，提高自主创新能力，才是企业实现新一轮赶超的动力源泉和核心动力。

随着此次并购及关联交易获得证监会批准，展望后续发展，“新徐工”将更加注重RD流程效率和质量的提升，继续开展RD项目管理等深化项目，重点突破产品RD流程的数据结构、标准化和流程管理，从而有效推动公司制造流程的精益管理和生产效率的快速提升。

此外，“新徐工”将以“智能制造4.0”模式为主线。在考虑工程机械“多品种、小批量”的高度离散制造业属性的基础上，将聚焦徐工智能制造注重“质量、效率、竞争力”的务实特点，持续推进数字化转型，加速公司智能制造迈向世界顶尖水平。