传存款利率又要降，市场预计或于本月落地，下调空间几何？

10月15日，市场有传闻称，中资银行近期即将再度下调存款利率，最快将于本周公布。贝壳财经记者询问的多家银行官方暂未对此进行正面回应，不过部分银行业内人士表示，近期确实有下调存款利率的可能性。

贝壳财经援引一位股份制银行内部人士消息，该行原本计划十一长假后便开始进一步调降存款利率，但目前暂未变动。他预计，近期监管部门引导银行调整存款利率的可能性较大。这也是为了对冲即将到来的存量房贷利率下行对银行息差的影响。

今年7月，中国人民银行宣布降息，1年期LPR降为3.35%，5年期以上LPR降为3.85%，掀起了本轮的降息潮。9月24日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，中国人民银行行长潘功胜在会上宣布了三项重磅政策:第一，降低存款准备金率和政策利率，并带动市场基准利率下行；第二，降低存量房贷利率，并统一房贷的最低首付比例；第三，创设新的货币政策工具，支持股票市场稳定发展。

降息潮从国有大行开始，已经逐步蔓延至中小银行。

7月25日，工行、农行、中行、建行、交行和邮储银行六大行同步发布最新的存款挂牌利率，将活期存款利率下调5个基点至0.15%，一年期存款利率下调10个基点至1.35%，二年期、三年期、五年期存款利率均下调20基点至1.45%、1.75%、1.80%。

此后，12家股份制银行相继跟进下调存款利率，下调幅度与大行基本保持一致，即一年期以下定存利率下调10基点，1年期以上定存利率下调20基点。

中国证券报统计称，截至10月15日，据记者不完全统计，10月以来，已有海南、贵州、云南、河南等地超15家银行宣布下调存款挂牌利率，部分银行利率降幅达50个基点。此外，除大多数银行调整中长期定期存款利率外，部分银行本次也调整了中短期存款利率。例如，贵州都匀农村商业银行10月12日宣布，该行六个月、一年期存款利率均下调10个基点。

金融监管总局发布的2024年二季度银行业保险业主要监管指标数据情况显示，截至一季度末和二季度末，我国商业银行净息差均为1.54%，均同比下降20个基点。

此轮存款利率调整是银行业应对净息差持续收窄压力的重要举措。近年来，受房地产市场遇冷和疫情影响，个人和企业储蓄行为发生变化，存款“定期化”现象明显。西部证券的统计数据显示，上市银行的定期存款占比持续上升，2024年6月末个人定期存款和公司定期存款占比分别上升2.7个和0.4个百分点。

由于部分银行长期限存款占比较高，在贷款定价下行影响下，为缓解净息差持续压力，存款利率的进一步调降仍有空间。

“从目前情况看，银行存款利率仍有调降空间，但幅度明显收窄，部分银行存款利率调整面临制约。”据经济观察报，光大银行金融市场部分析师周茂华表示，存款利率调整空间与存款利率相对收益水平、市场供需、银行经营状况和能力等方面有关，目前国内加上宏观政策逆周期调节，市场流动性充裕，市场利率维持低位，存款市场结构失衡，存款利率仍有一定调降空间；但目前存款利率与市场利率差距大幅收窄，存款产品性价比下降，随着市场情绪回暖，市场利率回升，部分银行可能面临存款搬家压力等。

招联首席研究员董希淼表示:“在贷款利率持续下行的背景下，下调存款利率，可保持净息差水平稳定在合理区间，有利于银行稳健经营。预计存款利率下行仍是未来银行业务调整的大趋势。”